Công cụ ước tính giá thanh lý isolated

Ước tính giá thanh lý cho hợp đồng linear dùng ký quỹ isolated. Nhập giá vào lệnh, khối lượng và maintenance margin; kiểm tra giả định của mô hình.

Kết quả sẽ xuất hiện tại đây.

← Danh mục công cụ

Giá thanh lý (Liquidation Price) trong Crypto là gì?

Trong thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual Futures) như Binance, Bybit hay OKX, giá thanh lý (Liquidation Price) là mức giá mà tại đó vị thế đòn bẩy của bạn sẽ bị sàn giao dịch tự động đóng cưỡng bức do số dư ký quỹ không còn đủ để duy trì vị thế theo quy định.

Khi sử dụng chế độ Ký quỹ cô lập (Isolated Margin), rủi ro thua lỗ được giới hạn riêng cho số tiền ký quỹ được phân bổ cho vị thế đó, không làm ảnh hưởng đến số dư còn lại trong ví tài khoản của bạn. Công cụ trên giúp bạn tính toán chính xác mức giá nguy hiểm này để kịp thời đặt Stop Loss an toàn.

Công thức tính giá thanh lý hợp đồng Linear (Ký quỹ bằng USDT)

Công thức tiêu chuẩn áp dụng cho hợp đồng tương lai ký quỹ bằng Stablecoin (USDT/USDC):

  • Đối với vị thế Mua (Long):
    Giá thanh lý Long = Giá vào lệnh (Entry) × [1 - (1 / Đòn bẩy) + Tỷ lệ ký quỹ duy trì (MMR)]
  • Đối với vị thế Bán (Short):
    Giá thanh lý Short = Giá vào lệnh (Entry) × [1 + (1 / Đòn bẩy) - Tỷ lệ ký quỹ duy trì (MMR)]

Trong đó, MMR (Maintenance Margin Rate) là tỷ lệ ký quỹ duy trì tối thiểu do sàn quy định cho từng cấp bậc khối lượng (thường dao động từ 0.4% đến 2.0% đối với BTC và ETH).

Bảng đối chiếu mức đòn bẩy và khoảng cách chạm giá thanh lý

Mức đòn bẩy % Giá đi ngược chiều là bị thanh lý (Khoảng cách) Mức độ biến động tương ứng của Bitcoin Đánh giá rủi ro
3× ~ 32.5% Cần một cú sập giá cực mạnh trong nhiều tuần Rất an toàn cho swing trade
5× ~ 19.4% Biến động trong các đợt điều chỉnh lớn An toàn nếu có Stop Loss
10× ~ 9.5% Có thể xảy ra trong 1–2 ngày thị trường đỏ lửa Mức đòn bẩy tối đa khuyến nghị
20× ~ 4.7% Biến động bình thường trong một phiên giao dịch Rủi ro cao; dễ bị quét râu nến
50× ~ 1.8% Một cây nến M15 giật mạnh là bốc hơi tài khoản Cực kỳ nguy hiểm (Dành cho bot HFT)
100× – 125× ~ 0.6% – 0.8% Chỉ cần thị trường rung lắc nhẹ là cháy sạch Không khác gì đánh bạc xóc đĩa

Các yếu tố thực tế có thể đẩy giá thanh lý đến sớm hơn dự tính

  1. Phí Funding Rate định kỳ: Cứ mỗi 8 tiếng (hoặc 4 tiếng/1 tiếng khi thị trường nóng), sàn sẽ tự động khấu trừ phí funding trực tiếp vào số dư ký quỹ của vị thế Isolated. Nếu funding âm liên tục, số dư ký quỹ giảm dần sẽ đẩy giá thanh lý lại gần giá hiện tại hơn.
  2. Phí thanh lý cưỡng bức (Liquidation Clearance Fee): Khi bị thanh lý, sàn không chỉ đóng lệnh mà còn thu thêm một khoản phí phạt thanh lý nộp vào Quỹ bảo hiểm (Insurance Fund). Do đó bạn thường mất sạch 100% số tiền ký quỹ của lệnh đó.
  3. Cú giật râu nến săn thanh khoản (Wick Hunt): Giá thanh lý trên sàn phái sinh thường được kích hoạt dựa trên Mark Price (Giá đánh dấu) chứ không phải Last Price để tránh thao túng, nhưng các đợt flash crash vẫn có thể kích hoạt thanh lý chớp nhoáng.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Nên dùng Isolated Margin hay Cross Margin?

Với hầu hết trader cá nhân, Isolated Margin là lựa chọn an toàn hơn vì nó khoanh vùng rủi ro, một lệnh thua tối đa chỉ mất số tiền bạn phân bổ cho lệnh đó. Chế độ Cross Margin dùng toàn bộ số dư tài khoản để gánh lệnh, nếu gặp cú sập bất ngờ không đặt Stop Loss, toàn bộ số tiền trong tài khoản sẽ bị quét sạch.

Làm sao để dời giá thanh lý ra xa hơn?

Trong chế độ Isolated, bạn có thể bấm vào nút dấu cộng (+) bên cạnh Margin để nạp thêm tiền ký quỹ vào vị thế đó. Tuy nhiên, cách chuyên nghiệp nhất là luôn đặt Stop Loss chủ động trước khi giá tiến sát tới ngưỡng thanh lý.

Các công cụ và bài viết liên quan